Broker-Typen und Broker-Verdienst: feste oder variable Spreads oder Kommissionen?  

ECN Forex Broker haben immer variable Spreads. Sie buchen Kommissionen für den Forexhandel ab. Kommissionen sind der Einzige Verdienst/Profit, den ein ECN Broker erhält. ECN Broker verdienen nicht an der Bid/Ask (Spread) Differenz.

Ein STP Forex Broker verdient in der Regel vom Spread (genauer gesagt: „Spread Markup“ – wird weiter unter erklärt).

STP Broker bieten entweder einen variablen oder festen (fixen) Spread an. STP Broker leiten alle Handelsoperationen an Liquiditätsanbieter – Banken. Diese Broker sind Vermittler zwischen ihren Kunden und den Banken. Sie erhalten die Preise (Spreads) von dem Banken am Interbanken-Markt. Die meisten Banken haben tatsächlich feste (fixe) Spreads und sind Market Maker.

Ein STP Broker hat 2 Möglichkeiten:

1. Fixe (feste) Spreads anbieten.

2. Das Spread Markup bei 0 belassen und das System den besten Bid und Ask Preis von den Banken (je mehr desto besser) nehmen lassen und auf diese Weise variable Spreads anbieten.

Wie verdient ein STP Broker sein Geld? STP Broker (genauso wie ECN Broker) handeln nicht gegen Ihre Kunden. Sie fügen ihre eigenen kleinen Markups zu ihrer Spreadquote hinzu. Diese wird getan indem man einen Pip (oder einen Halben, oder auch einen anderen beliebigen Wert) zu dem besten Bid Preis hinzufügt und von dem besten Ask Preis subtrahiert von deren Liquiditätsanbieter. Alle Order der Kunden werden direkt an den Liquiditätsanbieter mit dem Originalspread weitergeleitet, während der STP Broker von den eigenen Markups verdient.

Forex Market Maker – ein Broker mit einem Dealing Desk, der sein Geld sowohl an der Bid/Ask (Angebot/Nachfrage) verdient als auch daran, wenn ein Kunde sein Trade verliert, da der Market Maker gegen seine Kunden handelt indem er Gegenpositionen eingeht. Aber die positiven Trades werden zum Liquiditätsanbieter weitergeleitet.

Fazit:

ECN Broker sind die beste Wahl unter allen Forex Dealern. Sie profitieren nicht an der Spread-Differenz. Sie verdienen nur an den Kommissionen. Das Ziel der ECN Broker ist, dass sie gewinnen; ansonsten wird es keine Kommissionen mehr geben. Sie können ihren eigenen Kommissionslevel setzen und somit ihren Verdienst bestimmen.

STP Broker verdienen Geld mit Spreads und können den Preis selbst bestimmen – den Spread Markup – für die Weiterleitung der Order zu den Liquiditätsprovidern. STP Broker sind auch daran interessiert, dass ihre Kunden Gewinne machen, so dass sie weiter an den Spreads verdienen. Zusammengefasst gibt es keinen großen Unterschied beim Verdienst der Broker. Der einzige Unterschied ist, dass man nicht weiß wie groß die Markups eines STP Brokers sind. Aber man kann die Höhe der Kommissionen eines ECN Brokers sehen.

Market Maker verdienen ihr Geld mit den Spreads durch gehedgte Positionen gegen ihre Kunden. Sollte jedoch ein Kunde zu profitabel handeln, so kann es einen Broker „aufregen“. Während es von großen Market Makern toleriert und professionell gemanagt wird, kann es bei einem kleineren Broker passieren, dass man gebeten wird zu gehen.